Opções De Negociação Spread

Opções Básico Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Inscreva-se no News To Use para obter as últimas informações e análisesBull Call Spread Carregar o player. DESCANSO Bull Call Spread Os spreads da chamada Bull são um tipo de spread vertical. Uma propagação de chamada de touro pode ser referida como uma propagação vertical chamada longa. Os spreads verticais envolvem simultaneamente a compra ea escrita de um número igual de opções no mesmo título subjacente, na mesma classe de opções e na mesma data de vencimento. No entanto, os preços de exercício são diferentes. Existem dois tipos de spreads verticais, spreads verticais de touro e spreads verticais de urso, que poderiam ser implementados usando opções de call e put. Bull Call Spread Mechanics Uma vez que um spread de chamada de touro envolve escrever opções de compra que têm um preço de exercício mais elevado do que as opções de chamada longa, o comércio normalmente requer um débito ou desembolso de caixa inicial. O lucro máximo desta estratégia é a diferença entre os preços de exercício das opções de longo e curto menos o custo líquido das opções. A perda máxima é limitada apenas ao prémio líquido pago pelas opções. Uma chamada de touro espalha o lucro aumenta à medida que o preço dos títulos subjacentes aumenta até o preço de exercício da opção de compra de curto prazo. Posteriormente, o lucro permanece estagnado se o preço dos títulos subjacentes aumentar após o preço de exercício de curto prazo. Por outro lado, a posição teria perdas, uma vez que o preço dos títulos subjacentes cai, mas as perdas permanecem estagnadas se o preço dos títulos subjacentes cair abaixo do preço de exercício das opções de compra de longo prazo. Bull Call Spread Exemplo Suponha que uma ação está negociando em 18 e um investidor comprou uma opção de compra com um preço de exercício de 20 e vendeu uma opção de compra com um preço de exercício de 25 para um preço total de 250. Desde que o investidor escreveu uma opção de compra Com um preço de exercício de 25, se o preço da ação salta até 35, o investidor é obrigado a fornecer 100 ações para o comprador da chamada curta em 25. Isto é onde a opção de compra comprada permite que o comerciante para comprar as ações Em 20 e vendê-los por 25, em vez de comprar as ações ao preço de mercado de 35 e vendê-los por uma perda. O ganho máximo é equivalente a 250, ou (25 - 20) 100 - 250, menos quaisquer custos de negociação.5 estratégias de opções básicas explicadas A capacidade de gerenciar risco vs recompensa é precisamente uma das razões comerciantes continuam a reunir-se a opções. Embora a compreensão de chamadas simples e coloca é suficiente para começar, adicionando estratégias simples, como spreads, borboletas, condors, straddles e estrangulamentos podem ajudá-lo a definir melhor risco e até mesmo abrir oportunidades de negociação que você didnrsquot ter acesso a anteriormente. Embora possa parecer desanimador no início para colocar sobre essas estratégias, itrsquos importante lembrar a maioria são apenas uma combinação de chamadas e coloca, diz Marty Kearney, instrutor sênior no CBOE Options Institute. Esses nomes vieram para que as pessoas que estavam telefonando em ordens para mesas de negociação pudessem transmitir muito rapidamente o que queriam fazer. Estas são todas as estratégias bastante básicas, apenas levando as coisas até um notch. rdquo Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, para comprar o ativo subjacente ao preço de exercício comprado. A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender o ativo subjacente ao preço de exercício comprado. Um spread de opções é qualquer combinação de várias posições. Isso pode incluir a compra de uma chamada e vender uma chamada, comprar um put e vender um put, ou comprar ações e vender a chamada (que seria uma escrita coberta). Para os nossos propósitos, vamos olhar mais de perto um spread de touro de chamada vertical, que é usado se esperarmos que o preço do estoque subjacente a subir, embora estes mesmos princípios podem ser aplicados a spreads de touro colocar, bear spreads de chamada e bear Colocar spreads. Fundamentalmente, os spreads verticais são um jogo direcional, diz Joseph Burgoyne, diretor de marketing institucional e de varejo para o Conselho de Indústria de Opções, o que significa que o investidor precisa ter uma opinião se o subjacente vai subir ou descer. Além disso, enquanto eles têm risco limitado, eles também têm recompensa limitada. Kearney explica, ldquoWhat Irsquom olhando é que eu quero controlar o estoque, e acho que wersquore indo para um certo montante em dólar. Irsquom disposto a desistir de qualquer coisa acima disso, rdquo diz ele. Para o nosso exemplo de uma propagação de touro de chamada vertical, ele usa uma negociação de ações em 63 que ele acredita que vai pelo menos a 70. Você simplesmente poderia comprar o estoque ou uma única chamada, mas através da compra do spread bull você é capaz de Melhor limitar seu risco. No exemplo de Kearney, por exemplo, nós colocamos a propagação de chamada vertical de 60-70, que consiste em comprar uma chamada no dinheiro 60 e vender uma chamada fora do dinheiro. Como vendemos a chamada 70, limitamos o valor máximo de nosso spread para 10 (menos comissões), mas reduzimos nosso ponto de equilíbrio para o comércio por causa do crédito que ganhamos vendendo a chamada 70. Além disso, nossa perda é limitada ao custo do spread. Related ArticlesLong Call Spread Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em tradeking / ODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opção, adicionar 65 centavos por contrato de opção. TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossas FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, salvo indicação em contrário. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta sem comissão de compra para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protected. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) submetidos na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos somente com base na agência de melhor esforço. Leia os Termos e Condições de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pré-pagamentos, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. 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Antes de decidir negociar forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos financeiros, nível de experiência de investimento e capacidade de assumir riscos financeiros. Quaisquer opiniões, notícias, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas não constituem conselhos de investimento. Leia a divulgação completa. Observe que os contratos spot de ouro e prata não estão sujeitos a regulamentação nos termos da Lei de Bolsas de Mercadorias dos EUA. TradeKing Forex, Inc atua como um corretor de introdução para GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Sua conta forex é mantida e mantida no GAIN Capital, que atua como agente de compensação e contraparte em seus negócios. GAIN Capital é registrado na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e é membro da National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. é um membro da National Futures Association (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc. Valores mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. Forex oferecido através de TradeKing Forex, LLC, membro NFA. Bull Call Spread O bull call spread opção negociação estratégia é empregada quando o trader opções pensa que o preço do activo subjacente vai subir moderadamente no curto prazo. Os spreads de chamada da Bull podem ser implementados comprando uma opção de compra at-the-money enquanto simultaneamente escreve uma opção de chamada out-of-the-money mais alta da mesma garantia subjacente e do mesmo mês de vencimento. Ao reduzir a chamada fora do dinheiro, o trader de opções reduz o custo de estabelecer a posição de alta, mas renuncia à chance de fazer um grande lucro no caso de que o subjacente Preço dos ativos dispara. O bull call propagação opção estratégia também é conhecido como o bull call debit spread como um débito é tomada ao entrar no comércio. Bull Call Spread Payoff Diagrama Limited Lucros Upside O ganho máximo é atingido para a estratégia de opções de spread de chamada de touro quando o preço da ação se move acima do preço de exercício mais alto das duas chamadas e é igual à diferença entre o preço de exercício das duas opções de compra menos O débito inicial tomado para entrar na posição. A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo: Máximo Lucro Preço de Atacado - Preço de Ataque de Long Call - Líquido Líquido Pago - Comissões Pagas Lucro Máximo Alcançado Quando Preço do Preço de Ataque Subjacente Preço de Short Call Risco de Downside Limitada Resultará em uma perda se o preço das ações cair no vencimento. Perda máxima não pode ser mais do que o débito inicial tomada para entrar na posição spread. A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo: Perda Máxima Líquida Prêmio Comissões Pagadas Perda Máxima Pagada Ocorre Quando Preço do Subjacente O Guia de Opções Estratégias Oportunidades Opções Estratégias