Hoe voorraad opsies werk Job advertensies in die geklassifiseerde noem voorraad opsies meer en meer gereeld. Maatskappye bied hierdie voordeel nie net top-paid bestuurders, maar ook om rang-en-lêer werknemers. Wat is aandeelopsies Hoekom is maatskappye hulle aanbied is werknemers verseker van 'n wins net omdat hulle voorraad opsies Die antwoorde op hierdie vrae sal jy 'n baie beter idee oor hierdie toenemend gewilde beweging gee. Kom ons begin met 'n eenvoudige definisie van aandele-opsies: Volgende Up Stock opsies van jou werkgewer gee jou die reg om 'n spesifieke aantal aandele van jou maatskappy se voorraad te koop in 'n tyd en teen 'n prys wat jou werkgewer bepaal. Beide privaat en in die openbaar gehou maatskappye maak opsies beskikbaar vir 'n paar redes: Hulle wil aan te trek en te hou goeie werkers. Hulle wil hul werknemers te voel soos eienaars of vennote in die besigheid. Hulle wil geskoolde werkers in diens te neem deur die aanbied van vergoeding wat verder gaan as 'n salaris. Dit is veral waar in aanloop maatskappye wat wil om vas te hou aan soveel kontant as moontlik. Gaan na die volgende bladsy om te leer waarom voorraad opsies is voordelig en hoe hulle toegeken aan ander werknemers. Druk x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2010x20Octoberx202016 hrefCitation amp DateBenefits amp Risiko's van Options Trading Jy mag dalk wonder - hoekom sou 'n belegger wil betrokke raak by ingewikkeld opsies, wanneer hulle net kon gaan koop of te kry verkoop die onderliggende aandele Daar is 'n aantal redes, soos: 'n belegger kan wins op veranderinge in 'n equitys markprys sonder dat hulle ooit om werklik sit die geld om die aandele te koop. Die premie vir 'n opsie te koop is 'n fraksie van die koste van die aankoop van die aandele volslae. Wanneer 'n belegger koop opsies in plaas van 'n aandele, die belegger staan om meer per dollar belê verdien - opsies hefboom. Behalwe in die geval van die verkoop ontbloot oproepe of sit, risiko is beperk. In die koop opsies, word risiko beperk tot die bedrag wat vir die opsie premie - maak nie saak hoeveel die werklike voorraad prysbewegings nadelig met betrekking tot die trefprys. Gegewe hierdie voordele, waarom wouldnt almal net wil belê met opsies opsies eienskappe wat hulle minder aantreklik vir sekere beleggers kan maak. Opsies is baie tyd sensitiewe beleggings. 'N opsies kontrak is vir 'n kort tydperk - gewoonlik 'n paar maande. Die koper van 'n opsie kan sy of haar hele belegging selfs verloor met 'n korrekte voorspelling oor die rigting en omvang van 'n bepaalde prys verander indien die prys verandering kom nie in die betrokke tydperk (maw voor die opsie verval). Sommige beleggers is meer gemaklik met 'n langer termyn belegging genereer deurlopende inkomste - 'n koop en hou beleggingstrategie. Opsies is minder tasbare as 'n paar ander beleggings. Voorrade bied sertifikate, net soos bank Sertifikate van Deposito, maar 'n opsie is 'n boek-inskrywing net belegging sonder 'n papier sertifikaat van eienaarskap. Opsies Arent reg vir elke belegger en is net reg vir ander. Opsies kan riskant wees, maar kan ook 'n aansienlike geleenthede om voordeel te trek vir diegene wat behoorlik hierdie baie soepel en kragtige finansiële instrument gebruik. Disclaimer: Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen verklaring op hierdie webtuiste is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of verkoop van 'n opsie, moet 'n persoon ontvang en 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options uitgegee deur The Options Clearing Corporation hersien. Afskrifte kan verkry word vanaf jou makelaar een van die uitruil Die Options Clearing Corporation by One Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60.606 deur te bel 1-888-OPTIONS of deur 'n besoek www.888options. Enige strategieë bespreek, insluitende voorbeelde gebruik te maak van werklike sekuriteite en prys data, is streng vir illustratiewe en onderwys doeleindes en is nie so uitgelê dat dit 'n endossement, aanbeveling of werwing om sekuriteite te koop of te verkoop. Kry Options Kwotasies Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Understanding Options Risiko hierdie tipe van opbrengste is haalbaar as gevolg van die hefboom wat aangebied word deur handel opsies. Die vaardig opsies handelaar erken dat hy of sy 'n gelyke aantal aandele kan beheer as die tradisionele voorraad belegger vir 'n fraksie van die koste. Minder-vaardig handelaars kan die hefboom hulle reeds swaai en besluit om so veel geld te spandeer as wat hulle sou spandeer om 'n lang voorraad posisie te vestig en te belê dit alles in 'n groot opsies posisie nie besef. Byvoorbeeld, in plaas van die besteding van 3000 tot 100 aandele van MSFT koop teen 30, kan 'n mens spandeer 3000 in MSFT opsies. Met handel opsies, niemand hoef te spandeer soos hierdie. Een groot voordeel van handel opsies is beperk onersquos risiko, dit nie vermenigvuldig nie, aangesien dit sou doen. 'N Goeie reël om te gebruik is meer as 3 tot 5 van jou portefeulje te belê in enige een handel. Byvoorbeeld, as jy 'n handel portefeulje het van 25,000, jy sal net gebruik 750 tot 1250 per handel. Trading opsies gaan nie oor net die handel risiko vir gelyke beloning. In plaas daarvan, jou doel is om 'n professionele traderrsquos rand kry. Jy moet poog om die risiko te verminder deur middel van deurdagte keuse van beleggingsgeleenthede en, op dieselfde tyd, vang groter opbrengste. Daar sal verliese, vir seker. Maar uiteindelik elke traderrsquos doel is om die verhouding van wenners-tot-verloorders skuif na 'n sterk en winsgewende portefeulje opbrengste guns. Enige belegging dra 'n sekere mate van risiko. Opsies te belê veronderstel 'n groter risiko, so jy moet seker maak jy die voor - en nadele van die strategieë wat jy dit oorweeg om te verstaan voordat jy begin aktief handel. Sonder om in 'n bespreking van die Grieke (bv delta, theta, gamma), die hieronder beskryf risiko's is een van die mees algemene in opsies te belê. Wanneer jy 'n opsies handel rekening oop te maak, yoursquoll ontvang 'n volledige gids van opsies handel risiko's van jou makelaar. Tyd Isnrsquot Noodwendig aan jou kant. Alle opsies verval mdash grootste nul waarde. In teenstelling met voorraad te belê. tyd is nie jou vriend as jy hou lank opsies. Hoe nader 'n opsie kry om verstryking, hoe vinniger die premie in die opsie verswak. Dit agteruitgang is baie vinnige en versnel in die laaste dae voor die verstryking. As 'n opsies belegger, moet jy net belê 'n dollar bedrag wat gemaklik verloor yoursquore, omdat jy dit alles kan verloor. Daar is drie dinge wat jy kan doen om tyd te sit aan jou kant: Bull Koop opsies op die geld (of naby die geld). bul Handel opsies met 'n vervaldatum wat gemaklik die beleggingsgeleentheid sluit. bul Koop opsies by 'n punt waar jy glo wisselvalligheid is ondergeprys, en verkoop opsies wanneer jy glo wisselvalligheid is duur. Pryse kan baie vinnig beweeg. Omdat opsies is hoogs aged beleggings, kan pryse baie vinnig beweeg. Opsies pryse. In teenstelling met aandele, kan beweeg deur stewige bedrae in minute of sekondes eerder as ure of dae. Afhangende van faktore soos tyd tot verstryking en die verhouding van die aandele prys van die optionrsquos trefprys, kan klein bewegings in n voorraad vertaal in groot bewegings in die onderliggende opsies. So, hoe kan 'n opsies belegger geld maak nie, tensy hy of sy kyk hoe die prys opsies in real-time heeldag Antwoord: Jy moet belê in geleenthede waar jy glo die wins potensiaal is so sterk dat pryse deur die tweede nie die sleutel wees om om geld te maak. Met ander woorde, gaan na 'n groot wins geleenthede sodat daar genoeg beloning sal wees, selfs as jy presies in jou verkoop arenrsquot. Verder, doen alles wat jy kan om te struktureer die opsies te koop met behulp van die regte staking pryse en verstryking maande so dat baie van hierdie risiko verminder. Afhangende van jou persoonlike toleransie vir risiko, kan jy dit ook oorweeg om die sluiting van jou keuse ambagte met genoeg tyd voor die verstryking daardie tyd waarde isnrsquot verslegtende so dramaties. Verliese kan Aansienlike Op Naked kort posisies. Baie soos kortsluiting aandele, kortsluiting opsies naak (bv verkoop opsies sonder verskansing die posisie via ander opsies of 'n voorraad hou) kan lei tot aansienlike en selfs onbeperkte verliese. Naked kort in opsies beteken yoursquore verkoop van 'n put of 'n oproep op sy eie, sonder die verkryging van dit met kontant of 'n ander voorraad of opsie posisie. Jy mag dalk wonder hoe anders jy 'n put of 'n oproep kon verkoop. Baie beleggers verkies om wan of 'n oproep in kombinasie te verkoop met voorraad of met ander opsies. Dit verwyder die potensieel onbeperkte risiko van die ldquonakedrdquo sit of bel wat verkoop word. Die gedek-oproep artikel hieronder is 'n voorbeeld van hierdie soort strategie. Hoewel baie van die woord ldquoshortrdquo sal gebruik om te beskryf verkoop opsies om, itrsquos nie presies dieselfde struktuur oop as kortsluiting n voorraad. As jy kort n voorraad, yoursquore verkoop geleen voorraad. Op 'n sekere punt in die toekoms, jy moet die voorraad terug te keer na sy eienaar (tipies deur middel van jou makelaar). Met opsies, donrsquot jy leen enige sekuriteit. Jy neem eenvoudig op die verpligtinge wat verband hou met die verkoop van opsies in ruil vir die premie betaling. Wat maak kortsluiting opsies naak (wat ook bekend staan as die verkoop van wisselvalligheid) smaak is die moontlikheid van 'n bestendige bron van winste. Baie van die professionele belê wêreld winste uit die verkoop van opsies, soos die onderliggende aandele minder wisselvallig as wat hul opsies premie is impliseer gewees bespreek. Byvoorbeeld, as ons verkoop naby-die-geld 12-staking Mei plaas in Ford Motor (NYSE: F) en ingesamel 58 sent, sou ons hierdie premie te hou indien die voorraad bo 12 per aandeel gebly deur Mei verstryking. Die kort put bereik sy maksimum potensiaal wins as Ford hoër beweeg, bly sit, of selfs val effens na 12 staking. Baie van die tyd, donrsquot voorrade so veel as beleggers verwag beweeg. Therersquos 'n belangrike verskil tussen die verkoop van 'n oproep naak teenoor 'n naakte put oopmaak. Wanneer jy 'n naakte oproep te verkoop, jou teoretiese risiko is oneindig. Yoursquore aan die haak vir die verskil tussen die trefprys en die bedrag van die voorraad beweeg bo die prys. Omdat daar 'n beperking op hoe hoog 'n voorraad kan handel isnrsquot, jou potensiële verlies is oneindig. Maar wanneer jy verkoop 'n put naak oopmaak, jou maksimum verlies is die verskil tussen die trefprys en nul. Risiko vir 'n verkoop naak put is dieselfde daalrisiko as die besit van die onderliggende aandeel aan die trefprys. Met ander woorde, kan aandele nie handel dryf onder 0, sodat jou potensiële verlies is beperk, maar vir een of ander hoë prys aandele, 'n daling tot 0 lyk feitlik onbeperkte verkoop plaas naakte kan 'n uitstekende manier wees om 'n lang blootstelling aan 'n voorraad het op 'n beter prys. Jy kan bekyk n voorraad, maar die voorraad is altyd te duur. Eerder as om te jaag die aandele prys, kan jy 'n put te verkoop, versamel die premie daarvoor, en word lank die voorraad op jou trefprys indien die aandele na wat trefprys. Byvoorbeeld, kan jy wil om te besit Microsoft (MSFT) tydens een van sy mark saamtrekke, maar betaal meer as 30 per aandeel gelyk buitensporig. Eerder as om te betaal dat 'n groot, kan jy verkoop die MSFT 30 Oktober wan vir 1.50. Jy haal die premie vandag, en jou doeltreffende koste vir MSFT as jy is verplig om die voorraad te koop (of ldquoput tordquo die voorraad) is 28,50 (30 trefprys minus die 1.50 ingesamel). As jy belangstel in die put-verkoop strategie is, word dit aanbeveel dat jy klein begin. Kry 'n gevoel op 'n persoonlike vlak vir watter tipe uitkomste is moontlik. Maak seker yoursquore belê net die bedrag van die geld yoursquore bereid is om geheel en al verloor. Wanneer jy jou opsies ambagte te voer met jou oë wyd oop en realistiese verwagtinge, yoursquoll beter bestuur van jou ambagte te wees en op sy beurt, jou risiko's. Weereens, net sit 3 tot 5 van jou handel fondse in elke handel. Op dié manier, as die handel gaan teen julle, yoursquore nie van plan om jou hemp te verloor en nie in staat is om herstel van die verlies. Nog 'n goeie manier om vertroud is met handel opsies word voordat jy die regte geld gebruik word om papier handel, wat yoursquore dop opsies ambagte ldquoon paperrdquo beteken van begin tot einde sonder om te belê geld. Dit sal jou help om 'n paar vaardighede en selfvertroue sonder gevaar vir jou geld totdat jy 'n beter begrip van hoe opsies handel werk. Een maklike manier om traderdquo ldquopaper is deur 'n virtuele rekening by jou aanlyn makelaar. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2012/04 / begrip-opsies risiko /. copy2016 InvestorPlace Media, LLCStock opsies en bestuursvaardighede aansporings vir risiko's: Bewyse van FAS 123R Abstract Ons bied nuwe getuienis oor die verhouding tussen-opsie gebaseer vergoeding en risiko's te neem gedrag deur die ontginning van die verandering in die rekeningkundige hantering van voorraad opsies as gevolg van die aanvaarding van FAS 123R in 2005. die implementering van FAS 123R verteenwoordig 'n eksogene verandering in die rekeningkundige voordele van aandele-opsies wat geen uitwerking op die ekonomiese koste en voordele van opsies vir die verskaffing van bestuurs - aansporings het. Ons resultate ondersteun nie die siening dat die konveksiteit inherent in-opsie gebaseer vergoeding word gebruik om risiko wat verband hou agentskap probleme tussen bestuurders en aandeelhouers te verminder. Ons wys dat alle maatskappye hul gebruik van voorraad opsies (konveksiteit) ná die aanvaarding van FAS 123R en dat die daling in opsie gebruik word sterk geassosieer word met 'n gevolmagtigde vir rekeningkundige koste dramaties verminder. Min bewyse bestaan dat die daling in opsie gebruik na aanleiding van die rekeningkundige verandering lei tot minder riskante belegging en finansiële beleid. JEL klassifikasie Sleutelwoorde Vergoeding Aansporings neem van risiko's Korporatiewe bestuur FAS 123R Ons dank Hank Bessembinder, Alex Edmans, Todd Gormley, Narayan Naik, en Michael Roberts vir nuttige kommentaar. Ons bedank ook deelnemers aan die Europese Finansies Konferensie Winter 2011 en deelnemers seminaar by die Universiteit van Chicago, Noorse School of Economics en Business Administration, Nanyang Tegnologiese Universiteit, Pennsylvania State University, Tulane Universiteit, Suid-Korea Business School, en die Wharton Skool aan die Universiteit van Pennsylvania. Ooreenstemmende skrywer. Tel. 1 801 860 0968 Faks: 1 801 581 3956. Kopiereg afskrif 2012 Elsevier BV Alle regte reserved. Empirical getuienis oor die verhouding tussen voorraad opsie vergoeding en risiko neem Abstract Ons ondersoek of uitvoerende aandele-opsies (ESOs) bestuurders te voorsien met aansporings te belê in riskante projekte. Vir 'n voorbeeld van olie en gas produsente, ons ondersoek of die koëffisiënt van variasie van toekomstige kontantvloei van eksplorasie aktiwiteit (ons gevolmagtigde vir eksplorasie risiko) verhoog met die sensitiwiteit van die waarde van die uitvoerende hoofde opsies om voorraad terugkeer wisselvalligheid (ESO risiko aansporings) . Beide ESO aansporings risiko en eksplorasie risiko word as endogene veranderlikes deur die aanneming van 'n gelyktydige vergelykings benadering. Ons vind 'n bewys dat ESO risiko aansporings het 'n positiewe verhouding met toekomstige eksplorasie neem van risiko's. Bykomende toetse dui daarop dat ESO risiko aansporings toon 'n negatiewe verhouding met olieprys verskansing in 'n stelsel van vergelykings waar ESO aansporings en verskansing risiko mag endo bepaal. Algehele, ons resultate is in ooreenstemming met ESOs verskaffing bestuurders met aansporings om risiko wat verband hou aansporing probleme te versag. JEL klassifikasie Sleutelwoorde Management vergoeding Stock opsie neem van risiko's Verskansing Olie en gas Ons dank Ross Watts en Ray Ball (die redakteurs), 'n anonieme skeidsregter, Bob Bowen, Dave Burgstahler, Bill Cready, Wayne Guay, Jody Magliolo, Steve Matsunaga, Susan Moyer, Eric Noreen, Jeff pous, Jean Schlinger, Jerry Zimmerman, en deelnemers aan die Duke Universiteit, Syracuse Universiteit, Universiteit van Chicago, Universiteit van Oregon, Universiteit van Washington, die 10 Gesamentlike Konferensie Jaarlikse op Rekeningkunde en Finansiële Ekonomie aan die Universiteit van Texas - Austin, die 2000 Somer Simposium oor Rekeningkunde Navorsing by die Hong Kong Universiteit van Wetenskap en Tegnologie, die vergadering 2000 Europese Finansies Vereniging in Londen, en die 2000 Amerikaanse Rekeningkunde Vereniging (AAA) vergadering in Philadelphia vir hul kommentaar oor die vorige weergawes van hierdie vraestel . Ooreenstemmende skrywer. Tel. 1-206-543-7223 Faks: 1-206-685-9392 Kopiereg afskrif 2002 Elsevier Science BV Alle regte voorbehou.
No comments:
Post a Comment