Swing Trade Options

Swing Trading Options - Parte 1 Autor, Educador, Trader e CEO, Rockwell Trading, Inc. Comprar chamadas e puts são as estratégias de opções mais básicas, e Markus Heitkoetter da Rockwell Trading explica as porcas e parafusos abaixo. Ultimamente, tenho recebido um monte de perguntas sobre opções de troca de swing. Quando swing negociação opções, existem duas abordagens básicas: Você pode comprar opções, ou Você pode vender opções Ambas as abordagens têm prós e contras, e neste post blog vamos nos concentrar em opções de compra. Opções de compra Existem duas razões principais pelas quais um comerciante considera opções de compra: Razão 1 Para opções de compra: Home Run Trades Você está tentando comprar um chamados out-of-the-money call ou colocar opção barata - muitas vezes apenas alguns centavos - e espero por um movimento explosivo em sua direção. Se isso acontecer e a opção ficar in-the-money, você pode facilmente dobrar, triplicar ou até mesmo quadruplicar seu dinheiro. Heres um exemplo: Como eu estou escrevendo esta postagem no blog, AAPL está negociando em torno de 440. Se você acha que AAPL irá mover 40 e comércio em 480 nas próximas três semanas, você poderia comprar uma opção de compra com um preço de exercício de 475 e 18 Dias para a expiração (um pouco menos de três semanas). A opção está negociando atualmente em 1.24, e desde que você tem que comprar opções nos múltiplos de 100, você pagaria somente 124. Se AAPL permanece abaixo de 475 até a expiração, a seguir você perde todo seu investimento-124. Mas se AAPL Está se movendo para 480, então sua opção vai valer pelo menos 5. Desde que você comprou 100, você faria 500 - 124 376. Isso é mais do que 300 E se AAPL continua se movendo alto, você poderia fazer ainda mais. O problema: As probabilidades estão contra você. Mesmo que seja possível que AAPL faz um movimento explosivo de 440 para 480 em apenas 18 dias, pode não acontecer e você perde seu investimento inicial. No entanto, como você pode ver apenas um desses comércios precisa trabalhar em seu favor para lhe dar um retorno muito agradável. Razão 2 para comprar opções: comprar ações barato Você quer comprar um estoque, mas sua conta é bastante pequena e você não tem dinheiro suficiente para comprar o estoque. Heres um exemplo: Vamos dizer que você gostaria de comprar 100 partes da AAPL. O estoque está negociando em 440, assim que você necessita pelo menos 44.000 para comprar 100 partes. Se AAPL é então negociar de 440 para 450, você faria 10 100 partes 1.000. Thats 2 com base em seu investimento 44.000. Se você está negociando opções, você pode simplesmente comprar uma opção de compra dentro do dinheiro com um preço de exercício de 435. A opção é atualmente com preço de 10,30 e tem um delta de 0,60. Isto significa que para cada dólar que a ação se move, a opção move apenas 0,60. Se a opção tivesse um delta de 0,5, movimentaria 0,50 por cada dólar que a ação subjacente move. NEXT PAGE: Vantagens das Opções de Negociação do Swing Postar um Comentário Vídeos Relacionados sobre OPÇÕES Próximas Conferências Fale Conosco O que é Swing Trading É a melhor estratégia de negociação Neste artigo, você vai aprender o que significa swing trading, e como ele se compara a outras metodologias de investimento. Se você já sabe o que swing trading é e estão apenas à procura de detalhes sobre a nossa estratégia de negociação real, clique aqui. Caminhe antes de executar Um dos primeiros passos para estabelecer uma técnica de negociação vencedora é determinar o seu estilo de negociação preferido (tempo de investimento). Sem fazê-lo, é impossível estabelecer regras básicas para a sua estratégia de negociação, como quanto tempo você vai procurar manter cada estoque ou posição da ETF. Se você está apenas começando a aprender a negociar ETFs e ações. É importante conhecer suas escolhas. Abaixo, resumimos os prós e contras de cada uma das quatro principais metodologias de negociação e estratégias de investimento (classificadas do período mais longo ao mais curto): Investimento tradicional 8220Buy e Hold8221 Investimento Período de vários anos a décadas Carteira equilibrada de 20 ou mais ações Baseado Em análise fundamental Pros Muito passivo, mínimo trabalho exigido Contras Limitado a nenhuma flexibilidade Drawdowns potencialmente grandes e longos períodos de tempo sem apreciação Dependente do mercado para sempre mover mais alto, sem qualquer consideração de tendência Position Trading (também conhecido como 8220trend trading8221 ou 8220core trading8221 ) Período de exploração de 6 meses a vários anos Seleção estreita de ações com posições concentradas Prós Projetado para obter grandes ganhos de equitação fortes e constantes tendências de mercado Contras Grandes levantamentos em mercados instantes ou indecisos Alta volatilidade nos lucros e perdas (PampL) Swing Trading Amp intermediário prazo) 8211 Nosso ETF preferencial e estratégia de negociação de ações Período de detenção Negociação a curto prazo são de vários dias a semanas Negociações a médio prazo são de 3 a 6 meses Estratégia flexível e bem equilibrada com sólidas características de recompensa Prós Controle de risco forte devido Ao mercado timing (saiba mais aqui) Flexível o suficiente para tirar proveito das tendências técnicas de curto prazo em ambas as direções Com base na análise técnica, que funciona porque a coleta de ações é baseada em tendências de preço e volume atuais Cons Gerenciamento ativo requer mais monitoramento e mercado de ações sólido Timing Daytrading Período de exploração de vários minutos a um dia cheio Aproveita-se do preço intraday e do momentum do volume nos mercados Extremamente risk-averse devido a nenhuma exposição durante a noite e ao risco de eventos exteriores Como a troca do balanço, Muito ativo de gestão, sentado na frente do monitor durante todo o dia Fisicamente e mentalmente exigente (requer sólidos reflexos) Muito demorado, apenas adequado para os comerciantes em tempo integral Assim, qual é a melhor estratégia de negociação de ações Não há resposta correta, Ou investir metodologia é uma decisão pessoal baseada principalmente em seus níveis de conforto pessoal, com risco e paciência. De volta ao final de 19908217, começamos como daytraders, mas achamos que é muito fisicamente e mentalmente exaustivo no longo prazo. Como tal, começamos a ajustar o nosso sistema de negociação para se concentrar na negociação swing no prazo de curto prazo, principalmente. Isso rapidamente se tornou a nossa estratégia de melhor ajuste porque nos deu o máximo potencial de lucros comerciais consistentes, ao mesmo tempo em que colocamos nosso capital na menor quantidade de risco. Swing trading (também conhecido como 8220momentum trading8221) também é um período de negociação ideal para pessoas que não podem ou não se sentar na frente de seu monitor de computador durante todo o dia, olhando para piscando símbolos ticker. Em nosso Wagner Diário ETF e boletim de negociação de ações (disponível aqui para menos de 2 por dia, com base na taxa anual), buscamos um tempo médio de detenção de 2 a 5 semanas para cada stock pick e ETF comércio que entramos. Além disso, o nosso sistema de comércio swing é projetado para ser completamente fim-de-dia, por isso mesmo pessoas com trabalhos diurnos ainda podem participar plenamente na estratégia. Ao longo dos últimos meses, I8217ve recebeu vários e-mails me perguntando sobre Swing Trading Options Strategies e como aplicar nossas estratégias de negociação para o mercado de opções. Originalmente, eu decidi contra a discussão de opções, porque eu queria me concentrar amplamente sobre swing trading e dia de negociação Stocks, Futuros e Moedas. Eu percebi que isso era mais do que suficiente para a maioria das pessoas para começar a aprender sobre os mercados e eu sempre dizer aos meus alunos para ficar longe de swing estratégias de opções de negociação até que eles têm uma boa alça sobre como ganhar dinheiro com ativos reais antes de passar a negociação de derivados. Quando eu comecei a negociar de volta no início nighties, a minha progressão foi Stocks, Commodities, Futuros Índice, Stock Options, Forex. Quando comecei a negociar opções eu já sabia o suficiente sobre os mercados e, mais importante sobre o risco de tomar razoavelmente boas decisões comerciais. Mas olhando para trás, se eu comecei a negociar opções em vez de outros mercados, duvido que eu teria desenvolvido a fundação necessária e disciplina para ter sucesso com as opções. Opções de volatilidade é a chave para o sucesso Uma das maiores razões pelas quais os novatos se deparam com problemas quando começam as estratégias de troca de opções de negociação é porque eles não têm a compreensão básica de volatilidade implícita e como a volatilidade implícita pode impactar e distorcer o preço das opções. Você sabia que as opções podem aumentar e diminuir em valor com base na percepção simples e nada mais Você sabia que em um ponto que, durante o crash do mercado de ações do 87, AMBAS as chamadas eo puts aumentou em valor várias vezes, simplesmente porque Do medo que os investidores trouxeram para o mercado Sim, com opções o fator mais importante não é a direção do mercado, mas a percepção futura de preço ou volatilidade implícita que mostra a opinião do mercado dos estoques movimentos potenciais ou as expectativas dos mercados do futuro. Posso passar as próximas 2 horas explicando a definição técnica de volatilidade implícita e preço de opções. Eu costumava ser obcecado com o modelo Black-Scholes e cálculos de probabilidade e I8217m vai compartilhar uma pequena história com você. Isso teve um grande impacto sobre o meu swing estratégias de opções de negociação e como eu construí minhas estratégias após este evento infeliz ocorreu. Eu lembro a primeira vez que li Opções como um investimento estratégico (a bíblia sobre negociação de opções), o livro era mais de 800 páginas e lembro-me de ler cada página e pensando que quanto mais eu aprender sobre a volatilidade implícita e todos os diferentes Estratégias, mais rentável eu estava indo para se tornar. Lembro-me de compreender que se você vender opções que têm alta volatilidade, em seguida, a longo prazo, você vai ganhar dinheiro, porque estatisticamente as opções irão para o valor justo tão ao longo do tempo você vai ganhar dinheiro vendendo opções caras e comprá-los de volta quando a volatilidade é baixa. Isso fazia sentido para mim porque eu penso naturalmente em termos de probabilidade e isso não era nada mais do que ficar algo caro e se livrar dele quando era barato. Enfim, eu fiquei muito animado e apressado para obter as manhãs seguintes Investors Business Daily no stand de notícias (não havia internet eo papel day8217s veio às 20:00 na noite anterior). Lembro-me do jornal tinha uma tabela de opções que tornou muito fácil obter todos os preços das opções que foram negociados naquele dia. Isso iria me dar pelo menos alguma idéia do que procurar e que o que barato ou caro volatilidade sábio. Eu acabei escolhendo cerca de 5 ações e eles eram todos os estoques de tecnologia ea volatilidade sobre eles era extremamente alta, quero dizer esses otários foram preços de duas a três vezes o que outras opções foram preços com risco semelhante e preço de exercício. Eu pensei que eu estava realmente ficando com sorte aqui e na manhã seguinte eu acabei vendendo cerca de 5.000 de prêmio que tinha cerca de 3 semanas para ir antes da expiração. Eu pensei que eu descobri as opções Negociação Santo Graal Eu pensei que eu fiz realmente bem e couldn8217t acreditar minha sorte, eu pensei que eu encontrei o ouro no fim do arco-íris, mas naturalmente e qualquer um who8217s vendido sempre a opção prêmio lhe dirá que o tempo começa a Movimento muito lento quando você está vendendo opções. Se o tempo em sua vida está passando por muito rápido, sugiro que você vender alguns prémios e de repente uma semana vai passar por meses. Voltando à minha história, dentro dos próximos 4 a 5 dias, cada uma das opções que eu vendi aumentou de preço dramaticamente. Um estoque foi comprado, o outro estoque teve ganhos incríveis e os outros apenas decolou. Isso é quando eu descobri algo muito importante e quero que você entenda sem perder sua camisa. Quando as opções são excessivamente caras, há normalmente uma razão subjacente muito forte para isso, assim como quando você vai para a pista de corrida e os melhores cavalos pagar 2 a 1, enquanto os cavalos que são menos propensos a ganhar têm probabilidades de 10 a 20 A 1, há uma razão para isso e, normalmente, o direito sobre o dinheiro. Minha razão para lhe contar esta história é porque eu não quero que você fique muito preso nos gregos porque eles nunca me ajudaram a fazer uma moeda de um centavo opções comerciais. Todos esses programas de software que lhe dizem qual opção é cara ou qual opção é barata são ótimos, mas o problema é que eles não dizem por que a opção é barata ou por que é cara e se a opção tem um pulso ou qualquer tipo de volume , Ele será normalmente preços elevados ou baixos por causa de uma razão subjacente e isso é algo que os gregos nunca vai te dizer e isso tem muito mais impacto sobre o preço das opções do que qualquer cálculo matemático ou estatística nunca vai. Swing Trading Options Estratégia que funciona Agora que você entender um pouco sobre como as opções são realmente preços, vou compartilhar um grande balanço negociação estratégia de opções com você que você pode aplicar imediatamente para a maioria dos mercados financeiros. Esta estratégia tem volatilidade implícita em conta, assim você estará comprando tanto chamadas e coloca quando eles são baratos ou quando a volatilidade implícita está do seu lado. Como a maioria de vocês sabe, não é um comerciante de tendência de contrapeso, isso significa que eu sempre seguir a tendência e tentar não escolher tops de mercado ou fundos, mas quando você está negociando opções, negociação na direção da tendência significa comprar opções a preços caros E compensá-los quando eles são mais caros, uma maneira de combater a volatilidade implícita é usar um método de tendência contra. Eu normalmente não uso métodos de contra-tendência com ativos, mas neste caso não estamos negociando ativos que estão negociando derivativos desses ativos, então temos que trocar um pouco diferente. Um dos meus métodos favoritos para o tempo minhas compras é usar padrões de exaustão de mercado, it8217s um padrão semelhante a um padrão de Gap cauda que você pode baixar gratuitamente em nosso site. (Clique aqui para baixar o intervalo da cauda). O que queremos ver é uma exaustão ou se não há nenhuma lacuna, pelo menos uma barra com um monte de alcance que se abre em uma direção e fecha em outra direção. Você normalmente vai encontrar cerca de duas vezes ou três vezes por ano na maioria das ações de grande cap que não tendem fortemente. Comprar põe quando o prêmio é baixo Neste exemplo, a Valero Energy, um grande estoque de boné passa por uma reversão quando a maioria dos comerciantes está esperando mais movimento ascendente. Isto é, quando a volatilidade para o lado positivo é realmente alta. Se você fosse comprar uma opção de compra a esse nível de preço, duvido que você faria o dinheiro, mesmo se o estoque por cerca de 4 a 5 pontos. O estoque realmente teria que subir vigorosamente para que as opções de compra continuassem a ganhar, a menos que a dinâmica diminuísse ea volatilidade diminuísse. Um comerciante inteligente iria comprar opções PUT quando o estoque começa a quebrar. As opções de venda teriam tão pouca volatilidade que mesmo se o mercado fosse contra você por um dia ou dois, a volatilidade wouldn8217t opção seria tão baixo que o preço das opções provavelmente não diminuiria muito. Comprar chamadas quando premium é barato Neste exemplo, temos um exemplo quase perfeito de um padrão de exaustão para o lado negativo. Quando este dia aconteceu, as opções de colocar eram grosseiramente caro, tanto que se você fosse comprar um posto ele dia antes da gota grande, você mal ver qualquer aumento no preço. Mas se você comprou uma opção de CALL em torno do tempo que o mercado atingiu o fundo e mesmo se você estivesse fora por alguns pontos, a volatilidade seria tão baixa na opção que ele iria mal contra você. Mantenha Swing Trading Strategies Opções Simples Espero que este pequeno artigo sobre swing estratégias de negociação opções lhe deu algumas idéias sobre suas próprias opções de negociação e como montar o trabalho swing negociação opções estratégias. Lembre-se sempre que a volatilidade implícita não é algo que você pode ignorar e pode levar uma vida própria e distorcer o verdadeiro valor de seu contrato de opções. Sim, o mercado pode estar subindo e sua opção pode estar diminuindo de valor, porque a percepção do mercado de futuros não é tão otimista como era dois dias antes. Desejando-lhe o melhor, Roger Scott Senior Trainer Market Geeks